سه سناریو، امیدِ ریاضیِ زنده و پیشنهادِ سناریوی بهینه
بودجه در سه سناریوی مستقل بررسی میشود — محافظهکارانه، پایه و جسورانه — و برای هر کدام جریانِ نقدیِ پنجسالهٔ جداگانه (ورودی، خروجی، خالص و انباشته) ترسیم و سپس با هم مقایسه میشود. در پایان با وزندهیِ احتمالی، امیدِ ریاضیِ نتیجه و یک سناریوی بهینه پیشنهاد میشود. همهٔ ارقام پس از اعمالِ محدودیتهای مقرراتی (عدمِ تعهد پرداختِ سال نخست، ممنوعیتِ رسوب در طلا/ارز/بورس، اندوختهٔ کمتر از ۲۰٪) محاسبه شدهاند.
اخذِ مجوزِ کندتر، بهرهبرداریِ پایین از سقف، عاملیتِ محدود
اخذِ مجوزِ تخصصی + مأموریتِ عاملیتِ ملی + رشدِ متوازن
مأموریتِ ملیِ سریع، بهرهبرداریِ بالا، خروجهای قوی و لایسنسِ موتور
میلیارد تومان — مدلِ پس از اصلاحِ مقرراتی.
یک سناریو را انتخاب کنید تا جریانِ نقدیِ ورودی (درآمد)، خروجی (هزینه)، خالص و انباشتهٔ آن بهصورتِ مستقل نمایش داده شود — میلیارد تومان.
| جریانِ نقدی | سال ۱ | سال ۲ | سال ۳ | سال ۴ | سال ۵ |
|---|---|---|---|---|---|
| ورودیِ نقدی (درآمد) | ۷۱.۱ | ۱۳۲.۱ | ۲۴۹.۳ | ۳۹۹.۲ | ۵۷۱ |
| خروجیِ نقدی (هزینه) | ۷۳.۵ | ۱۱۳.۵ | ۱۷۰ | ۲۳۲ | ۲۹۸ |
| جریانِ نقدیِ خالص | −۲.۴ | ۱۸.۶ | ۷۹.۳ | ۱۶۷.۲ | ۲۷۳ |
| جریانِ نقدیِ انباشته | −۲.۴ | ۱۶.۲ | ۹۵.۵ | ۲۶۲.۷ | ۵۳۵.۷ |
پایه (Base) — جریانِ نقدیِ انباشته در سال ۲ مثبت میشود، بیشینهٔ افتِ انباشته −۲.۴ م.ت و پوششِ ورودی/خروجیِ پنجساله ۱.۶۰× است.
جریانِ نقدیِ انباشته (∑ خالص) در کنارِ هم — فاصلهٔ سناریوها در افقِ پنجساله باز میشود (میلیارد تومان).
جمعِ ورودی و خروجیِ نقدی، جریانِ نقدیِ خالصِ انباشته، پوششِ ورودی/خروجی (×) و نخستین سالِ مثبتشدنِ جریانِ نقدیِ انباشته — میلیارد تومان.
| سناریو | جمعِ ورودی | جمعِ خروجی | خالصِ انباشته | پوشش (×) | مثبتشدنِ انباشته (سال) |
|---|---|---|---|---|---|
| محافظهکارانه | ۱,۱۳۰ | ۸۲۷ | ۳۰۳ | ۱.۳۷× | ۲ |
| پایه (Base) | ۱,۴۲۲.۷ | ۸۸۷ | ۵۳۵.۷ | ۱.۶۰× | ۲ |
| جسورانه | ۱,۸۳۷ | ۹۹۵ | ۸۴۲ | ۱.۸۵× | ۱ |
احتمالِ هر سناریو را تنظیم کنید؛ امیدِ ریاضی (وزندهیِ احتمالی) زنده بهروز میشود.
با احتمالاتِ فعلی، نزدیکترین سناریو به امیدِ ریاضی: پایه (Base). مجموعِ احتمالات بهصورتِ خودکار نرمال میشود.
بیشینهسازیِ امیدِ ریاضی با مهارِ ریسک: ریلِ اعتباری/ضمانتنامه با سرعتِ «پایه» (انضباطِ ریسک و انطباق)، اما اهرمهای کمسرمایه و پربازده — عاملیتِ ملیِ ستادِ همگرا، سرمایهگذاریِ خطرپذیرِ همگرا و خدماتِ ارزیابی — به سمتِ «جسورانه». این ترکیب بخشِ بزرگی از آپسایدِ جسورانه را با واریانسِ نزدیک به پایه بهدست میآورد.